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A real motivação nas fusões & aquisições

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As razões que levam à venda ou compra de uma empresa nem sempre são tão claras como se imagina; até porque, são sempre tomadas por pessoas Inúmeros são os agentes que motivam o empresário a considerar a venda de sua empresa ( foto: Vector Open Stock) De acordo com dados divulgados pelo site Fusões & Aquisições , o volume de transações realizadas no Brasil no primeiro semestre de 2016 ficou 14% abaixo do registrado no mesmo período de 2015, com redução de 17% no valor total de negócios fechados, que somou R$ 88 bilhões. Reduções já esperadas, em função da atual situação político-econômica do Brasil, mas números ainda muito expressivos e nos mesmos patamares daqueles registrados no primeiro semestre de 2014. Apesar da tentação de entrar mais a fundo nessas estatísticas, o

Grupo Chines compra a Gestora Rio Bravo

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O grupo Fosun, um dos maiores grupos de investimento da China com operações em diversos países, confirmou nesta sexta-feira (29) a compra da Rio Bravo, uma das maiores administradoras de investimentos independentes no Brasil, com uma carteira de cerca de R$ 10 bilhões. Em nota enviada à Sputnik pela assessoria da Fosun no Brasil, a empresa confirma ter assinado hoje (29) um contrato para aquisição do controle acionário do Grupo Rio Bravo Investimentos. Trata-se da primeira aquisição da Fosun na América Latina. O acordo, segundo o comunicado, representa um passo importante para a sua estratégia de expansão internacional e permite ao grupo chinês estabelecer sua presença no Brasil e na região. “A operação faz parte da estratégia de crescimento do Fosun em países emergentes e visa a expansão dos negócios do grupo na América Latina. Esta é a primeira aquisição do Grupo Fosun na região e mais um passo importante para alavancar potencialidades locais de investimento depois das aqu

Stefanini anuncia parceria com a canadense Okanii para oferecer gateways de pagamento a baixo custo

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A Stefanini, uma das mais importantes provedoras globais de soluções de negócios baseadas em tecnologia, firma parceria com a canadense Okanii, que integra o mais novo centro de inovação de Toronto dedicado 100% à inovação para tecnologia bancária. O objetivo da Stefanini, com grande expertise no segmento financeiro, é iniciar a oferta de gateways de pagamento a baixo custo. Especializada em moeda virtual, a Okanii se diferencia no mercado pela eficiência e segurança. A solução Okanii de moeda virtual tem capacidade de realizar 8 milhões de transações por segundo, com uma tecnologia de ponta totalmente rastreável. O sistema utiliza criptografia de alta resistência, que elimina qualquer possibilidade de fraude na transmissão de dados entre clientes, comerciantes e seus bancos. “Um dos principais diferenciais da Okanii é a capacidade de

Empresa de private equity faz oferta por fatia do Eataly no Brasil

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SÃO PAULO 25/07/2016- A SouthRock Capital, empresa de private equity com sede em São Paulo fundada no ano passado, ofereceu cerca de R$ 220 milhões (US$ 67 milhões) para adquirir uma participação no Grupo St. Marche, de capital fechado, que é um dos sócios do Eataly no Brasil, segundo duas pessoas familiarizadas com a oferta. A empresa pagaria em dinheiro e receberia uma nota conversível em ações da St. Marche em três anos, segundo uma das pessoas, que pediu anonimato porque as discussões são privadas. A pessoa disse que a SouthRock poderia deter fatia superior a 50%, dependendo do desempenho do St. Marche, que opera 20 lojas no estado de São Paulo, a região mais rica do Brasil. O St. Marche tem 40% do Eataly, de capital fechado, no Brasil. O grupo pretende vender uma fatia de sua participação para reduzir o endividamento e garantir a expansão da rede, disseram as pessoas. O Eataly tem uma loja em São Paulo e suas unidades internacionais operam em grandes cidades, como Nova Yor

Gera planeja acelerar expansão com apoio de novos investidores

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Companhia contará com a expertise do banco Credit Suisse Hedging-Griffo para assessorá-la na avaliação de potenciais investidores. A decisão estratégica será tomada ainda este ano A Gera, líder em soluções na nuvem para o mercado de venda direta e omnichannel, está analisando potenciais parcerias que agreguem expertise, apoio estratégico e contribuam para acelerar a sua expansão nos mercados nacional e internacional. Para assessorá-la neste processo, a empresa contará com a assessoria do banco Credit Suisse Hedging-Griffo. A companhia, que já vinha sendo abordada por fundos de investimento, pretende tomar esta decisão estratégica já no segundo semestre de 2016. Com uma solução embarcada em um modelo de negócio 100% cloud e comercializada no formato SaaS (software como serviço), capaz de gerenciar operações de venda direta e omnichannel, a Gera destaca-se por

Decisão autoriza uso de créditos sobre despesas financeiras

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PIS e Cofins: decisão autoriza uso de créditos sobre despesas julho 13, 2016 A Justiça Federal do Estado do Paraná sentenciou que uma empresa tem o direito de usar créditos de PIS e Cofins sobre as despesas financeiras, geradas, principalmente, por empréstimos bancários. Essa é a primeira decisão de mérito noticiada. Ainda cabe recurso. Desde julho de 2015, por meio do  Decreto nº 8.426 , estão em vigor as alíquotas de 4% de Cofins e 0,65% de PIS sobre receitas financeiras. Contudo, não foi autorizado o uso de créditos sobre as despesas financeiras. A discussão tem um grande impacto financeiro, já que com a crise econômica, as empresas em geral têm registrado mais despesas do que receitas. O responsável pelo processo indica que todas as companhias em regime não cumulativo podem ter interesse na discussão. No processo, alegou que o Decreto nº 8.426, de 2015, restabeleceu as alíquotas justifica a tomada de créditos. Para a juíza que sentenciou o processo, a

Receita autua comprador por dívidas de companhia cindida

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O Fisco tem entendido, nos casos de cisão parcial, que a empresa compradora deve responder pelas dívidas tributárias da companhia cindida – mesmo que sejam de grupos concorrentes e que o contrato firmado entre as partes afaste essa possibilidade. Há pelo menos dois casos recentes de autuações feitas nesses moldes pela Receita Federal. Em um deles, a operação havia sido aprovada pelo Conselho Administrativo da Defesa Econômica (Cade). Há discussão, nesses casos, porque, segundo advogados, a Lei das Sociedades Anônimas (Lei nº 6.404/76) permite que as partes estabeleçam em contrato se o passivo da empresa cindida será ou não repassado à compradora. Nos dois casos – um envolvendo empresas cimenteiras e o outro companhias do setor automobilístico – havia cláusula expressa. Especialistas chamam a atenção que a situação é diferente das operações de cisão total, em que não há dúvidas sobre a responsabilidade da adquirente. Para a Receita, porém, os arranjos feitos entre particulares nã

Senior adquire canal de distribuição em Minas Gerais

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Senior adquire canal de distribuição em Minas Gerais 12/07/2016 A Senior, fornecedora nacional de software para gestão, anunciou a aquisição da Senior Unidade Minas Gerais, que atuava como um canal de distribuição de soluções da marca na região. Com a operação, a empresa quer acelerar sua presença no estado mineiro, que hoje já representa um dos maiores mercados para a companhia. Com a aquisição, a Senior assume a carteira de 245 clientes atendidos até então pelo canal. “A operação deve trazer um faturamento de aproximadamente R$ 13 milhões no primeiro ano e representa uma oportunidade de ampliar nossas ofertas para novos e atuais clientes em Minas Gerais”, afirma Carlênio Castelo Branco, CEO da Senior. “O estado mineiro representa hoje o terceiro maior PIB brasileiro, atrás somente dos estados de São Paulo e Rio de Janeiro, e tem importantes empresas de segmentos como agropecuária, indústria e serviços , fundamentais na estratégia de crescimento da companhia”, acrescen

Avast compra rival holandesa AVG por US$1,3 bi

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AVG: "Acreditamos que unir forças com a Avast, uma companhia privada com recursos significativos, apoia nossos objetivos de crescimento" Da  REUTERS A produtora de  software  de segurança Avast anunciou nesta quinta-feira a compra da rival holandesa  AVG  Technologies por 1,3 bilhão de dólares em dinheiro para expandir sua presença em mercados emergentes. A Avast afirmou que vai pagar 25 dólares por ação da AVG, o que representa um prêmio de 33 por cento sobre o fechamento do papel na quarta-feira. "Acreditamos que unir forças com a Avast, uma companhia privada com recursos significativos, apoia totalmente nossos objetivos de crescimento", disse o presidente-executivo da AVG, Gary Kovacs. A Avast, que fornece software pago e gratuito para proteção de computadores e dispositivos móveis, tem mais de 230 milhões de usuários no mundo. A companhia planeja financiar a aquisição com dinheiro em caixa e dívida.

Invasão da China no setor elétrico está só começando

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Energia elétrica: expectativas sobre transações envolvendo chinesas têm crescido após o acordo preliminar da State Grid para a compra da fatia da Camargo Corrêa na CPFL Energia São Paulo - A recente invasão do setor elétrico do Brasil por empresas chinesas em busca de  aquisições  e projetos gigantescos está só no início, afirmaram à Reuters especialistas próximos a investidores orientais, que veem mais companhias a caminho do país e novos negócios a serem fechados no curto e médio prazo. As expectativas sobre transações envolvendo chinesas têm crescido após o acordo preliminar da State Grid para a compra da fatia da  Camargo Corrêa  na  CPFL Energia  por 5,8 bilhões de reais, anunciado na sexta-feira. Fontes do governo brasileiro disseram à Reuters nesta quarta-feira que os chineses têm outros 20 bilhões de reais disponíveis para o negócio caso os demais acionistas da CPFL também queiram exercer o direito de vender suas participações. Além disso, a China Three Gorges (CT

Investidor externo tem apetite em ampliar exposição ao Brasil nos próximos 3 anos, diz pesquisa

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Por Rodrigo Viga Gaier RIO DE JANEIRO (Reuters) - Uma pesquisa do setor de investimentos de risco divulgada nesta quarta-feira identificou um significativo percentual de investidores estrangeiros interessados em ampliar exposição a ativos brasileiros nos próximos anos, informou a associação que representa a indústria, ABVCAP. Segundo o levantamento, 88 por cento dos investidores internacionais têm interesse em ampliar nos próximos três anos suas alocações em private equity e venture capital no Brasil ao passo que entre os investidores nacionais esse percentual foi de apenas 21 por cento. O levantamento, feito entre abril e maio em parceria com a KPMG, reuniu 38 empresas ligadas ao setor, sendo metade nacional e metade estrangeira. Para o coordenador do comitê de regulamentação da ABVCAP e responsável pela área de investimentos alternativos do BNP Paribas Asset Management, Luiz Eugênio Figueiredo, a diferença entre o apetite dos investidores nacionais e estrangeir

Hospitais se preparam para receber recurso estrangeiro

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Entre as iniciativas estão mudanças de gestão, busca por certificação internacional, auditoria externa e estímulo a políticas de compliance Hospitais privados do país têm tomado medidas para profissionalizar seus negócios e torná-los mais atrativos a investidores estrangeiros. Entre as iniciativas estão mudanças de gestão, busca por certificação internacional, auditoria externa e estímulo a políticas de compliance. O setor passa hoje por um processo de consolidação semelhante ao vivido pelo mercado de educação nos últimos anos, afirmam analistas. "Muitos hospitais, principalmente os pequenos e médios, estão se estruturando. É claro que a possibilidade de aportes vindos do exterior tem

Oi pede recuperação judicial de R$ 65 bilhões, a maior da história do Brasil

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DE SÃO PAULO 20/06/2016    18h14   A operadora de telefonia Oi pediu recuperação judicial nesta segunda-feira (20). No total, a empresa incluiu R$ 65 bilhões em dívidas no processo. É o maior pedido de recuperação judicial já protocolado no Brasil, recorde que pertencia à OGX, do empresário Eike Batista, que declarou à Justiça ter dívidas de R$ 11,2 bilhões em 2013. Também na segunda, a Oi divulgou que havia conseguido 180 dias para renegociar suas dívidas com credores em acordo com o BNDES. O contrato com o banco de suspensão da dívida foi assinado em maio, mas só foi divulgado na segunda como parte de documentos relativos ao processo de renegociação com credores. No dia 10, o então diretor-presidente da empresa, Bayard Gontijo, renunciou ao cargo. Ele havia assumido o cargo no início do ano, após saída repentina de Zeinal Bava, que renunciou após calote de quase 1 bilhão de euros da holding Rioforte, do Grupo Espírito Santo, maior sócio da Portugal Telecom, com quem a Oi e

Grupo Bom Jesus pode vender fatia minoritária para reduzir dívida

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SÃO PAULO (Reuters) - O Grupo Bom Jesus, que atua na produção de grãos e entrou com pedido de recuperação judicial no mês passado, avalia a venda de uma fatia minoritária para um investidor como forma de reduzir sua dívida de 2,6 bilhões de reais, afirmou uma fonte com conhecimento direto do assunto. Qualquer tentativa de venda de participação estará relacionada a um plano de reestruturação de dívidas em andamento, disse a fonte, adicionando que um banco de investimentos relacionado a um dos 28 credores do grupo deverá supervisionar o processo. O grupo Bom Jesus, com sede em Rondonópolis (MT), está operando sob proteção judicial contra credores após falhar em uma tentativa de reestruturação extrajudicial das dívidas liderada pelo banco Santander, disse uma segunda fonte. Um juiz de Rondonópolis aprovou o pedido de recuperação judicial da companhia em 8 de junho. Outro meio para o grupo levantar recursos seria a venda de alguns de seus 240 mil hectares em terras para

Crise da Oi pode acarretar perdas de R$ 12 bilhões a BNDES, BB e Caixa

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Crise da Oi pode acarretar perdas de R$ 12 bilhões a BNDES, BB e Caixa Saída do principal executivo da empresa em meio a desentendimentos com os principais acionistas deixa a operadora cada vez mais próxima de ser obrigada a pedir recuperação judicial Estadão Conteúdo Publicado em  14/06/2016, às 09h07 Com dívida bruta de R$ 49,3 bilhões no primeiro trimestre deste ano, a companhia estava tentando renegociar seus débitos Foto: Robyn Beck / AFP A crise da operadora de telefonia Oi, agravada na última sexta-feira (10), com a renúncia do presidente executivo Bayard Gontijo, pode levar três bancos públicos - BNDES, Caixa e Banco do Brasil - a perder cerca de R$ 12 bilhões, apurou o jornal "O Estado de S. Paulo". A saída inesperada do principal executivo da empresa em meio a desentendimentos com os principais acionistas põe em risco o processo de reestruturação financeira da companhia e deixa a operadora cada vez mais próxima de ser obrigada a pedir recuperação jud

Akurat News Microsoft anuncia compra da Linkedin por US$ 26,2 bilhões

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Nova York, 13 jun (EFE).- A Microsoft anunciou nesta segunda-feira um acordo para adquirir a rede social LindkedIn, em uma operação avaliada em US$ 26,2 bilhões. "A equipe da Linkedin criou um negócio fantástico centrado em conectar profissionais de todo o mundo", ressaltou o executivo-chefe da Microsoft, Satya Nadella, no comunicado conjunto com o qual se anunciou a operação. A expectativa é que a aquisição seja completada antes do final desse ano. De acordo com os termos da operação, a Microsoft pagará US$ 196 por cada ação da Linkedin. Os títulos da rede profissional fecharam cotados na sexta-feira com um preço de US$ 131,08. A Linkedin manterá "sua distintiva marca, sua cultura e sua independência", segundo o comunicado, que acrescenta que Jeff Weiner seguirá à frente da empresa como executivo-chefe, mas informando de sua gestão a Nadella. "Hoje é o momento para a refundação da Linkedin", afirmou o cofundador dessa empresa e presidente do conselho

PRESIDENTE RENUNCIA À PRESIDÊNCIA DA OI, QUE PODE PEDIR CONCORDATA

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A empresa de telefonia Oi anunciou nesta sexta-feira que o diretor-presidente Bayard De Paoli Gontijo renunciou ao cargo e que o Conselho de Administração elegeu o diretor administrativo financeiro Marco Schroeder para assumir cumulativamente o comando da companhia; De acordo com duas fontes com conhecimento direto do assunto, o pedido de demissão de Gontijo surpreendeu e foi motivado por uma relação tensa com parte do Conselho de Administração sobre a negociação da dívida 11 DE JUNHO DE 2016 ÀS 16:43 RIO DE JANEIRO (Reuters) -  A empresa de telefonia Oi anunciou nesta sexta-feira que o diretor-presidente Bayard De Paoli Gontijo renunciou ao cargo e que o Conselho de Administração elegeu o diretor administrativo financeiro Marco Schroeder para assumir cumulativamente o comando da companhia. Gontijo deixa a empresa no momento em que a operadora de telecomunicações negocia um alívio de suas pesadas dívidas financeiras. No começo do ano, ele havia prometido que conseguiri

Venda do Produban, um negócio de R$ 200 milhões, entra em “due diligence”

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O processo de venda do Produban, que se “arrasta” há alguns anos, está avançando rapidamente. O secretário da Fazenda de Alagoas prefere não falar nada, para não contrariar regras da CVM: “no momento estamos na fase de due diligence ”, explica. A due diligence é um processo de investigação e auditoria nas informações de empresas fundamental para confirmar os dados disponibilizados aos potenciais compradores ou investidores. A fase de due diligence acaba nesta sexta-feira. Na prática, avisa Santoro, é a fase em que os interessados na compra do espólio vão checar se todas informações são verdadeiras. É uma fase importante porque vai definir a oferta final. O governador Renan Filho revelou, no entanto, em sua página no Facebook na quarta-feira, 8, que participou de reunião com o presidente da Caixa, Gilberto Occhi, em Brasília. Renan Filho foi lá pleitear recursos para obras de saneamento – mais de R$ 1 bilhão para PPPs –  e a venda do Produban. Ou seja, a Caixa, q

Compra do HSBC Brasil pelo Bradesco é aprovada por conselho

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08/06/2016  O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou nesta quarta-feira (8), por unanimidade, a compra do HSBC Brasil pelo Bradesco, mediante condições acordadas com as partes que incluem a restrição para que o Bradesco não faça novas aquisições de instituições financeiras no país pelos próximos 30 meses. Além disso, o plenário do Cade manteve as recomendações de restrições apontadas anteriormente pela Superintendência-geral do órgão, que envolve medidas agrupadas em quatro eixos: comunicação e transparência, treinamentos dos servidores bancários, indicadores de qualidade dos serviços e compliance. A operação entre Bradesco e HSBC Brasil foi anunciada em agosto do ano passado por US$ 5,2 bilhões. (Com Reuters)

Hermes Pardini reforça atuação em São Paulo

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Hermes Pardini reforça atuação em São Paulo Fonte:  Valor Econômico Notícia publicada em:  06/06/2016 Autor:  Marcos de Moura e Souza Um dos maiores laboratórios de exame do país, o Hermes Pardini vai mudar sua atuação em São Paulo. A partir de agosto, o nome do grupo, baseado em Minas Gerais, passará a ser usado nas unidades da rede Digimagem, empresa adquirida pelo Pardini em 2012. São cinco laboratórios Digimagem na cidade. A mudança não será só da logomarca, disse Roberto Santoro, diretor-presidente do Hermes Pardini. Segundo ele, as unidades vêm passando por alterações em processos, atendimento e na ampliação de exames oferecidos. O forte do Digimagem - nome que deixará de existir - eram exames de imagem. Expor sua marca no mercado paulista é um passo que o Pardini espera associar com outro ainda este ano: uma nova aquisição. "Estamos olhando uma aquisição relevante no Sudeste, que está numa boa evolução. É a que está mais próxima de acontecer", disse Santoro. Não